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저점 이벤트 — Desmond 90% 데이

Paul Desmond, Identifying Bear Market Bottoms and New Bull Markets, Charles H. Dow Award 2002. NYSE 약 69년 표본에서 모든 주요 바닥이 최소 한 번, 보통 여러 번의 90% 하락일을 포함했고 그 뒤 90% 상승일이 따랐다.

조건 (같은 날 동시에 충족해야 한다)

• 하락 거래대금 ≥ 전체의 90%
• 하락 포인트 ≥ 전체 포인트의 90%

이 이중 조건이 정밀도의 원천이다. 하나만 쓰는 변형은 훨씬 시끄럽다.

한국 적용에서 고정한 것

• 임계값 90% 는 원문값 그대로. 한국 데이터로 조정하지 않았다
• 비율 형태만 쓴다. 2015-06 가격제한폭 ±15%→±30% 변경으로 절대 크기는 시대 간 비교가 불가능하다
• '거래량'은 거래대금으로 읽는다. 한국은 주가가 500원~200만원으로 흩어져 있어 주식수 기준이면 동전주가 지배한다
• universe 는 보통주만. 우선주(110~157개)·리츠는 제외한다
• 액면분할 보정. 안 하면 분할일이 통째로 90% 데이로 오인된다

성적 — 사건 수와 이항 신뢰구간

창	정밀도	95% CI	재현율	95% CI
63일	5/6 = 83%	[36%, 100%]	5/9 = 56%	[21%, 86%]
126일	6/6 = 100%	[54%, 100%]	6/9 = 67%	[30%, 93%]

"6/6 적중"의 하한이 54% 다. 성과로 읽으면 안 된다.

알려진 실패 모드 — 일찍 산다

2020-03-20 은 실제 저점 하루 뒤, 2026-03-05 도 하루 뒤였다. 그러나 2026-07-15 는 실제 저점(7/30)보다 −23% 일렀다. 선행 3개월 상승확률이 40% 로 무조건부(60%)보다 나쁘다 — 일찍 사는 성질이 숫자로 확인된다.

원시 신호는 클러스터 동안 여러 번 울린다. 화면에는 이번 클러스터의 최초 발화일을 표시한다. 오늘 울렸다고 새 신호가 아니다.