이 툴을 단독 매매 신호로 쓰면 안 된다.
| 저점 밴드 | 연 발화 | 정밀도 | 재현율 |
|---|---|---|---|
| 5 | 2.0 | 63% | 65% |
| 10 | 2.4 | 43% | 65% |
| 20 (사전확정) | 3.8 | 35% | 80% |
신호가 나와도 상당수는 헛발질이다. 고점은 어느 밴드를 잡아도 23~29% 에 머물러 경계 표시 이상으로 쓸 수 없다.
표본외에서 상위−하위 구간 수익률 격차가 +2.7%p 뿐이고 5개 fold 중 3개만 부호가 맞았다. 2003-2008 구간에서는 반대로 작동했다(순위상관 −0.258).
반도체 비중이 커지면서 저점 식별력이 떨어졌다.
| 저점 | 점수 분위 | 반도체 비중 |
|---|---|---|
| 2022-09-30 | 4.9 (잘 잡음) | 22.2% |
| 2026-03-04 | 72.4 (못 잡음) | 38.7% |
| 2026-07-30 | 41.6 (못 잡음) | 47.2% |
반도체 제외 점수로 보면 6/6 건 모두 개선된다(평균 +11.2p). 두 점수를 병기하는 이유다.
리서치는 "2026 폭락을 평가하기 전에 룰을 동결하라"고 경고했다. 지표 파라미터는 문헌값이라 그 경고를 지켰지만, 평가 자체는 2026 을 포함한 상태로 돌렸다. 2026 구간의 성적은 자연실험이 아니라 부분적으로 in-sample 이다.